מדדים

[אופק: סגירת H5]

BUY

VTA35 VTA35

תחזיות ומידול

קלט המודל: TASE / Yahoo Finance
מקור הגרף: TradingView / exchange feed
ריביות: לא זמין | סנטימנט מאקרו: GDELT Project

רמת ייחוס אחרונה 22.09

יעד האופק הפעיל (H5) 22.15 +0.28%

טווח raw (bands) S1 17.15
R1 27.03

תנודתיות (σ) 161.6% הערכה שהושלמה לאחרונה (H5): 23.20

איכות המודל (out-of-sample) 85.1% מדגם out-of-sample: 200 סשנים

למה הנכס הזה חשוב

VTA35 הוא מדד לתנודתיות גלומה הקשור לאופציות על TA-35 ואחת הדרכים הנקיות ביותר לעקוב אחר משטר הלחץ בשוק המניות הישראלי. הוא מוסיף משהו שונה ממדדים כיווניים: קריאה של כמה סיכון השוק מתמחר, ולא רק לאן הוא חושב שהמדד ינוע.

מה בדרך כלל מניע את הנכס הזה

VTA35 מושפע בדרך כלל מתמחור סיכון באופציות, מציפיות לזעזועי מאקרו וגיאופוליטיקה, מלחץ רחב בשוק המניות, מסיכון אירועים מקומי ומתמחור מחדש מהיר של אי-ודאות.

איך לקרוא את הדף הזה

קראו את הדף הזה כשכבת משטר סיכון קצרת טווח ולא כדף כיוון טהור. כאשר VTA35 עולה במהירות, רוחב הטווח והאי-ודאות חשובים לעיתים יותר מן הביטחון הכיווני.

מתודולוגיה וקריאת הדשבורד (כרטיס מודל)

ארכיטקטורת מודל:
מנוע ML מסוג preset עם מאפיינים ייעודיים למשפחת הנכס. בלוק הטווח הארוך ממשיך את עוגן ה-ML של 30 הימים עם drift מתון יותר וטווחי סיכון רחבים יותר, ולא עם נוסחת carry של מט"ח.

אופקים (יעדים):
H5: תחזית ישירה ל-סגירה בעוד 5 סשנים (H5).
T+30: מודל מסלול איטרטיבי (רב-שלבי).
1M-1Y: המשך מעוגן ה-ML של 30 הימים עם דעיכת drift לטווח בינוני וטווחי תנודתיות רחבים יותר.

ולידציה:
ולידציית walk-forward. הנתונים אינם מציצים לעתיד. אימון מחדש: יומי (T-1).

הגדרה מסחרית של האות:

כניסה: במחיר spot (צילום רגע לפני חישוב המודל). יציאה: ב-סגירה בעוד 5 סשנים (H5).
התפצלות: אם המגמה הטכנית יורדת אך האות הוא BUY, המודל זיהה מצב מקומי של מכירות יתר וסוחר על ריבאונד (mean reversion).
סיכון ביצוע: האות אינו ייעוץ השקעות ואינו כולל קביעת פוזיציה. המודל אינו מביא בחשבון מרווחי ברוקר, slippage או עלויות carry (swap/rollover במט״ח).
סיכון חדשות: בתנאי סנטימנט סיכון קיצוני (GDELT), הטווחים הגולמיים אינם מכוילים לחריגים. הסבירות ל-fat tails עולה.

1. משטר שוק נוכחי (תצוגה טכנית ומאקרו)

מומנטום היסטורי

צמיחה חזקה

נייטרלי

דינמיקה היסטורית, לא תחזית

אינדיקטורים טכניים (יומי)

90.0 (קניית יתר)

Trend-bias proxyשורי

Macro / carry biasמתחת ל-SMA 50/200

תנודתיות (σ)161.6%

Display heuristics for current regime reading. Not a full classical technical-indicator calculation.

תנודתיות (σ)161.6%

פקטורי מאקרו (ציון באחוזונים)

הערכים מנורמלים מ-0 עד 100

סנטימנט (GDELT NLP)

מדד מתחלא זמין

סטטוסהנתונים אינם זמינים

מקור: GDELT Project API
כיסוי: ~400 מקורות מדיה / 24 ש׳
עודכן: 25.10.2026 02:30 UTC
סיווג טון חדשותי, לא אישור עובדתי לאירוע.

2. אנליטיקה כמותית מעמיקה

מפת חום עונתית (תשואות היסטוריות)

תשואה חודשית ממוצעת באחוזים במהלך 5 השנים המלאות האחרונות (2021-2025). עוזר לזהות מחזורים מבניים.

A real seasonality heatmap will return after monthly returns are recalculated from the same source-aligned history used by the model.

אומדן המשכיות לטווח בינוני

עבור מדדים, מניות, אג"ח וסחורות, בלוק 1M-1Y מוצג כהמשך לעוגן ML של 30 ימי מסחר ולא כמודל fair value מסוג CIP של מט"ח.

קלטים: עוגן ML ל-30 ימי מסחר + פרופיל המשכיות לטווח בינוני
עוגן 30D: 22.47
פרופיל המשך: המשך מהעוגן עם הרחבת תנודתיות

רמה נוכחית: 22.09
תרחיש לטווח בינוני: 22.47

חזרה לממוצעהמשך

פער מול עוגן 30D: 0.00%

פסק דין של המודל: המשך מאוזן

3. הערכת מודל ML (אנליטיקה חזויה)

ולידציה היסטורית: תחזית H5 מול המציאות

הטווחים הם נומינליים (raw). כיסוי אמפירי נוכחי מחוץ למדגם: 86%. המודל עדיין נמצא בתהליך כיול.

לצורך ולידציה היסטורית, הגרף הזה משתמש באותו מקור כמו קלט המודל: TASE / Yahoo Finance. זה מבטל היסט בין מקורות שונים.

בדיקת מרחב תשואות: תחזית מול תנועה ממומשת של H5

התצוגה הזו מסירה את אפקט ההשהיה המטעה של הרמות ומציגה את השינוי החזוי מסגירת תחילת האופק.

סיכום מודל ML (אנסמבל עצים)

בניתוח הנתונים המאקרו-כלכליים, מודל ה-ML מזהה משטר שורי (מגמת עלייה) מובהק בטווח הבינוני. שכבת סנטימנט החדשות אינה זמינה ברענון הזה ואינה נכללת בפרשנות הנרטיבית. RSI (90.0) מאשר את המבנה המקומי.

אות H5: BUY
תשואה ליעד: +0.28%

שים לב (כיול סיכון):
טווח raw. כיסוי OOS אמפירי: 86%. עדיין נדרש כיול (fat tails).

דיוק כיווני 59.5%

כיסוי אמפירי 86%

4. הסתברויות ואותות מסחר

הסתברות סגירה באופק של 30 ימי מסחר מצב: רגיל (שקט)

הערכת ההסתברות שהמחיר יסגור מעל או מתחת לרמות היעד בדיוק לאחר 30 ימי מסחר (סשני T+30). מחושב באמצעות Gaussian CDF N(μ, σ). לא מביא בחשבון skewness או fat tails בזמן זעזועי מט״ח גאופוליטיים.

סגירה מעל הרמה (אפ-סייד)

רמה R1 (27.03)33%

רמה R2 (27.36)32%

סגירה מתחת לרמה (דאון-סייד)

רמה S1 (17.15)30%

רמה S2 (16.82)29%

פרשנות מסחרית של האות:

מכשיר: VTA35
כניסה: בסגירת הסשן הנוכחי (04:30).
יציאה: בסגירת האופק הפעיל (30.10).
מודל: BUY (תשואה צפויה: +0.28%)

האותות מופקים בלעדית על ידי ליבת ה-ML ואינם ייעוץ השקעות.

שים לב: התחזית היומית (משמאל) נבנית באמצעות מודל איטרטיבי רב-שלבי, בעוד שהתחזית המאקרו (מימין) היא תחזית ישירה לסוף האופק. המסלולים עשויים להתפצל.

ציפיות מסחר (יומי)

תאריך	יעד ML	טווח raw (bands)	אות
26.10.2026 (ב׳)	22.10	[18.73 - 26.09]	HOLD
27.10.2026 (ג׳)	22.11	[17.49 - 27.96]	BUY
28.10.2026 (ד׳)	22.13	[16.60 - 29.49]	BUY
29.10.2026 (ה׳)	22.14	[15.89 - 30.84]	BUY
30.10.2026 (ו׳)	22.15	[15.29 - 32.09]	BUY
02.11.2026 (ב׳)	22.16	[14.77 - 33.27]	BUY
03.11.2026 (ג׳)	22.18	[14.30 - 34.39]	BUY
04.11.2026 (ד׳)	22.19	[13.88 - 35.46]	BUY
05.11.2026 (ה׳)	22.20	[13.50 - 36.51]	BUY
06.11.2026 (ו׳)	22.22	[13.15 - 37.53]	BUY
09.11.2026 (ב׳)	22.23	[12.83 - 38.52]	BUY
10.11.2026 (ג׳)	22.24	[12.52 - 39.50]	BUY
11.11.2026 (ד׳)	22.25	[12.24 - 40.46]	BUY
12.11.2026 (ה׳)	22.27	[11.97 - 41.40]	BUY
13.11.2026 (ו׳)	22.28	[11.72 - 42.34]	BUY
16.11.2026 (ב׳)	22.29	[11.48 - 43.26]	BUY
17.11.2026 (ג׳)	22.30	[11.26 - 44.18]	BUY
18.11.2026 (ד׳)	22.32	[11.04 - 45.09]	BUY
19.11.2026 (ה׳)	22.33	[10.84 - 45.99]	BUY
20.11.2026 (ו׳)	22.34	[10.64 - 46.89]	BUY
23.11.2026 (ב׳)	22.35	[10.46 - 47.78]	BUY
24.11.2026 (ג׳)	22.37	[10.28 - 48.67]	BUY
25.11.2026 (ד׳)	22.38	[10.11 - 49.56]	BUY
26.11.2026 (ה׳)	22.39	[9.94 - 50.44]	BUY
27.11.2026 (ו׳)	22.40	[9.78 - 51.32]	BUY
30.11.2026 (ב׳)	22.42	[9.63 - 52.20]	BUY
01.12.2026 (ג׳)	22.43	[9.48 - 53.08]	BUY
02.12.2026 (ד׳)	22.44	[9.33 - 53.96]	BUY
03.12.2026 (ה׳)	22.45	[9.20 - 54.83]	BUY

ציפיות השקעה (חודשי)

סוף אופק	יעד ML	שינוי	טווח raw (bands)	אות
25.01.2027 (רבעון אחד)	22.73	+2.92%	[15.64 - 31.97]	BUY
25.04.2027 (6 חודשים)	23.14	+4.76%	[12.61 - 39.07]	BUY
25.10.2027 (שנה אחת)	24.00	+8.66%	[9.40 - 50.92]	BUY

Long horizons are shown as a structural scenario layer built from spot, rates, volatility and macro drift. Read them separately from the short-horizon ML forecast.

5. ארגז חול מחקרי (רגישות להמחשה)

מחשבון stress-test (ניתוח What-If)

מדגים רגישות ליניארית לזעזועים (על בסיס משקלים היוריסטיים). תחת לחץ, מסדרון הסיכון מתרחב (תנודתיות).

שוק גאופוליטי (GDELT): 0

משבר (-1)שלום (+1)

שוק DXY של מדד הדולר האמריקאי: 0%

DXY למטה (-10%)DXY למעלה (+10%)

תחזית יומית (30 ימי מסחר)

תחזית מאקרו גלובלית (עד שנה)

6. גרף אינטראקטיבי (TradingView)

שים לב: חישוב הבסיס של המודל משתמש ב-TASE / Yahoo Finance. הגרף למטה מציג את פיד TradingView (TASE:TA35), לכן ייתכנו הבדלי ציטוטים קטנים.

דפי שוק קשורים

שאלות נפוצות

מה מייצג VTA35?

הוא משקף תנודתיות גלומה באופציות על TA-35 ועוזר למסגר את משטר הסיכון שהשוק מתמחר.

למה הוא שונה מן TA-35 עצמו?

מפני שהוא מודד אי-ודאות מתומחרת ולא את רמת המדד הכותרתית.

איך להשתמש כאן באות הציבורי?

כקריאה קצרת טווח האם הלחץ מתרחב או נרגע עד נעילת האופק הפעיל המוצג כרגע.

למה הוא חשוב גם כאשר המדדים רגועים?

מפני שהתנודתיות הגלומה יכולה להשתנות לפני שהמדד הכותרתי משקף את הלחץ במלואו.